«Цена, по которой продается “Тинькофф”, исходя из консенсуса близка к справедливой, — отмечает партнер, старший аналитик https://www.finversia.ru/publication/v-rvk-rasskazali-kak-pensionery-smogut-vkladyvat-v-budushchii-yandeks-83400 по потребительскому сектору “Атона” Виктор Дима. — По мнению рынка, вероятность, что сделка состоится, очень велика.

Перед совершением сделки ее еще должны одобрить акционеры «Тинькофф» и «Яндекса». О возможной сделке TCS Group и «Яндекс» объявили в сентябре. Компании сообщили, что предварительно договорились о продаже банка IT-гиганту за $5,5 млрд.

Пакет «Мультивалютные карты»

22 сентября «Яндекс» и «Тинькофф банк» сообщили, что ведут переговоры по слиянию. Однако 16 октября TCS Group объявила, что «Тинькофф банк» отказался от принятого ранее решения. В «Яндексе» пояснили, что не смогли согласовать условия сделки с ключевыми акционерами «Тинькофф». При этом основатель TCS Group Олег Тиньков заявил, что принял решение разорвать сделку с «Яндексом» после того, как вместо слияния ее стали считать поглощением банка интернет-компанией. Тиньков лично владел долей 40,4% в капитале TCS Group, материнской компании «Тинькоффбанка».

Ведущая российская технологическая компания «Яндекс» объявила о намерении купить 100% TCS Group, основным активом которой является «Тинькофф банк». По предварительным данным, акции будут куплены почти за 5,5 млрд долларов. Олег Тиньков прокомментировал новость, заявив, что сделка с «Яндексом» пока только обсуждается, и это, скорее, не продажа «Тинькофф банка», а слияние компаний. Сам Олег Тиньков 4 октября оценил вероятность сделки с Яндексом как 50/50, отметив, что «Тинькофф Банк» ставит целью достичь показателей в 20 млн активных клиентов и $1 млрд чистой прибыли. На октябрь у банка 11 млн клиентов, чистая прибыль за 2019 г.

Однако даже эта оценка, по его мнению, не учитывает потенциальную синергию между двумя компаниями. Он также напоминает, что хотя «Яндекс» оценивается сильно дороже, чем «Тинькофф», прибыль их сопоставима («Яндекс» аналитика форекс в 2019 году заработал 11,2 млрд рублей чистой прибыли, TCS Group — 36 млрд рублей). В начале банк «Тинькофф» концентрировался на выдаче кредитных карт, позже начал принимать вклады и выдавать дебетовые карты.

Деталей стороны не раскрывают, по версии экспертов и источников “Ъ”, речь может идти о разногласиях в отношении структуры будущей компании и перспектив сохранения прибыльности банковского бизнеса. Директор «Яндекса» Тигран Худавердян объяснил произошедшее разногласиями с Олегом Тиньковым. Инвесторы отреагировали на срыв сделки распродажей бумаг обеих компаний. В минувшую пятницу, 16 октября, Forbes со ссылкой на источникисообщил, что сделка развалилась.

Скидка до 2 ₽ с литра топлива в «Яндекс Заправках»

Гонконг оштрафовал Goldman Sachs на рекордные $350 млн

Еще 6,5% акций TCS находятся у менеджмента, остальное – в свободном обращении. В апреле он объявил, что начал процесс по переводу прав владения его акциями «от двух частных компаний, которые контролирую я лично, в семейный https://investforum.ru/ траст семьи Тиньковых». «Это позволит сохранить акции в семье при любых возможных обстоятельствах, даже в случае моей смерти», ‒ говорил Тиньков тогда. Теперь совет директоров возглавляет Станислав Близнюк.

К концу 2019 года у банка насчитывалось 6,6 млн заемщиков (5 млн из них — это владельцы кредитных карт), 7,1 млн человек владели дебетовыми картами «Тинькофф». Было размещено 16,7 млн GDR (по 18 долларов каждая) на общую сумму 300 млн долларов.

В совет также входят председатель правления банка Оливер Хьюз, директор по корпоративному финансированию Сергей Пирогов, независимый директор Светлана Устиловская и главный финансовый контролер банка Вадим Стасовский, следует из информации на сайте банка. Во вторник акции компании «Яндекс» взлетели на 15% в начале торгов на Московской бирже на фоне новостей о возможной покупке банка «Тинькофф». Почему новость о слиянии двух компаний повлияла на удорожание акций, «Радио 1» разъяснил профессор финансов Российской экономической школы Алексей Горяев.

Позднее TCS Group и «Яндекс»подтвердили, что прекратили переговоры. «Яндекс»заявил, что не смог договориться об окончательных условиях покупки «с основными акционерами» банка. Пресс-служба Тинькофф Банка сообщила, что больше переговоров банк ни с кем не ведет и дальше будет развиваться яндекс банк самостоятельно. В свою очередь, Михаил Ганелин считает, что названная цена не слишком щедрая. Он предлагает посмотреть на соотношение Price-to-Earnings (P/E ratio — коэффициент цена/прибыль) банка «Тинькофф», по этому показателю банк оценивается в 10 для 2021 года и 8 для 2022 года.

• Олег Тиньков прокомментировал новость, заявив, что сделка с «Яндексом» пока только обсуждается, и это, скорее, не продажа «Тинькофф банка», а слияние компаний.
• Ведущая российская технологическая компания «Яндекс» объявила о намерении купить 100% TCS Group, основным активом которой является «Тинькофф банк».
• Сам Олег Тиньков 4 октября оценил вероятность сделки с Яндексом как 50/50, отметив, что «Тинькофф Банк» ставит целью достичь показателей в 20 млн активных клиентов и $1 млрд чистой прибыли.
• 22 сентября «Яндекс» и «Тинькофф банк» сообщили, что ведут переговоры по слиянию.
• По предварительным данным, акции будут куплены почти за 5,5 млрд долларов.
• На октябрь у банка 11 млн клиентов, чистая прибыль за 2019 г.

Твёрдого решения по сделке и точных условий продажи ещё нет. «Яндекс» предложил акционерам материнской компании выкупить 100% акций банка, после чего стороны пришли к предварительному соглашению о сделке. Её итоговые условия будут зависеть от результатов комплексной проверки, разрешений регуляторов и других условий.

В начале октября Тиньков оценил вероятность сделки с «Яндексом» в 50%. 22 сентября «Яндекс» заявил, что планирует купить головную компанию Тинькофф Банка TCS Group. 16 октября стало известно, что сделка не состоится, так как стороны не смогли договориться об окончательных условиях. Основной акционер TCS Group Олег Тиньков в разосланном сотрудникам письме заявил, что лично принял решение об отказе от сделки, передаёт The Bell. Владельца Тинькофф Банка якобы не устроило, что «Яндекс» хотел приобрести компанию, а не строить с ней равноправное партнерство.

Тем не менее она считает, что в случае ухудшения макроэкономической конъюнктуры продать банк, тем более с премией, было бы сложнее. Информацию о ведении переговоров подтвердили обе компании — и «Яндекс», и TCS Group (головная структура банка «Тинькофф»), которая уже разместила сообщение https://www.finversia.ru/ на сайте Лондонской биржи. Названа предварительная сумма сделки — 5,48 млрд долларов, что соответствует 27,64 доллара за GDR «Тинькофф». Согласно инсайдерской информации, полученной агентством Reuters, половина оплаты будет произведена в наличном виде, а половина — акциями «Яндекса».

Рынок также пытается определить, сколько будет стоить объединенная компания. Предположительно, прибыль объединенной компании более чем удвоится». Ксения Якушкина добавляет, что за последние несколько лет продажи банков, как правило, осуществлялись с дисконтом к капиталу, а не с премией, что говорит о ценности банка «Тинькофф» как актива.

В 2013 году состоялось IPO TCS Group на Лондонской бирже. Олег Тиньков и другие акционеры продали свои доли более чем за миллиард долларов. Из этой суммы только 175 млн было направлено на развитие самого банка. По яндекс банк результатам IPO банк был оценен в 3,2 млрд долларов. За десять лет активы банка «Тинькофф» выросли более чем в 40 раз, за тот же период совокупные активы российской банковской системы выросли всего в три раза.